金融市場

宏觀信息

◎中共中央、國務(wù)院：發(fā)布關(guān)于推進貿(mào)易高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見。推動互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈與貿(mào)易有機融合，加快培育新動能。到2022年，貿(mào)易結(jié)構(gòu)更加優(yōu)化，貿(mào)易效益顯著提升，貿(mào)易實力進一步增強，建立貿(mào)易高質(zhì)量發(fā)展的指標(biāo)、政策、統(tǒng)計、績效評價體系。

◎2019年1-10月，全國發(fā)行地方政府債券42787億元。其中，發(fā)行一般債券17472億元，發(fā)行專項債券25315億元；按用途劃分，發(fā)行新增債券30367億元（包括新增一般債券9070億元、新增專項債券21297億元），發(fā)行置換債券和再融資債券12420億元。

◎國家煤礦安全監(jiān)察局：關(guān)于開展煤礦安全集中整治的通知。以遏制煤礦重特大事故為目標(biāo)，依法嚴(yán)厲打擊煤礦安全生產(chǎn)違法違規(guī)行為，推動煤礦企業(yè)嚴(yán)格落實安全生產(chǎn)主體責(zé)任，完善和落實安全生產(chǎn)責(zé)任及管理制度。自即日起，開展為期3個月的煤礦安全集中整治。

◎商務(wù)部：2019年版市場準(zhǔn)入負(fù)面清單進一步縮減和優(yōu)化管理措施，呈現(xiàn)三個特點。一是全國一張清單體系更加完善；二是合法有效準(zhǔn)入措施全部納入；三是持續(xù)推動縮短清單的程度。

◎備受市場關(guān)注的“提前批”專項債限額事宜終于確定。財政部27日發(fā)布公告稱，提前下達(dá)新增專項債務(wù)限額1萬億元。分析人士指出，提前下達(dá)的專項債規(guī)模不及市場預(yù)期且年內(nèi)不一定發(fā)行，對債市造成供給負(fù)向沖擊的概率不大，明年初集中發(fā)行時或?qū)_動債市。

◎海通姜超指出，近期國務(wù)院印發(fā)《關(guān)于加強固定資產(chǎn)投資項目資本金管理的通知》，提出將港口、沿海及內(nèi)河航運項目最低資本金比例由25%調(diào)整為20%，在風(fēng)險防范的同時注重有效投資的形成。而財政部提前下達(dá)2020年部分新增專項債務(wù)限額1萬億元，并要求確保明年初使用見效、形成實物工作量。政策合力補短板擴內(nèi)需，基建投資有望在明年初發(fā)力，托底經(jīng)濟。

行業(yè)要聞

◎河北石家莊、衡水、邢臺等6市28日先后發(fā)布重污染天氣預(yù)警，啟動重污染天氣應(yīng)急響應(yīng)，其中5市為重污染天氣二級響應(yīng)。

◎據(jù)Mysteel獲悉，廊坊市人民政府于11月27日在其官網(wǎng)發(fā)布重污染天氣預(yù)警，為減緩污染程度，保障人民群眾身體健康，采取對AQI指數(shù)削峰減頻，決定自2019年11月28日12時起發(fā)布重污染天氣黃色預(yù)警并啟動III級應(yīng)急響應(yīng)，于12月2日12時自動解除預(yù)警。

◎據(jù)生態(tài)環(huán)境部監(jiān)測，11月27日京津冀地區(qū)13個城市中，8城空氣質(zhì)量為良，5城空氣質(zhì)量為優(yōu)。其中邯鄲市空氣質(zhì)量最差，11月27日AQI指數(shù)為75；秦皇島市空氣質(zhì)量最佳，11月27日AQI指數(shù)為32。

◎印度塔塔鋼鐵的歐洲分公司周三表示，已開始與工會就一項涉及裁員近3000人的“轉(zhuǎn)型計劃”進行談判。此舉引發(fā)了工會方面的憤怒反應(yīng)，要求修改這一計劃。塔塔鋼鐵11月18日宣布了重組計劃，以提振盈利。根據(jù)周三披露的該計劃的細(xì)節(jié)，塔塔鋼鐵擬在荷蘭裁員1600人，在英國裁員1000人，并在歐洲其他地區(qū)裁員350人。

◎28日本網(wǎng)監(jiān)測35個主要城市庫存，本周線材社會庫存89.72，周環(huán)比減少12.53，月環(huán)比減少49.02，年同比減少9.86。（單位：萬噸）

◎本網(wǎng)監(jiān)測132個城市庫存，本周線材（盤螺）社會庫存167.89，周環(huán)比減少12.44，月環(huán)比減少67.48，年同比減少22.51。（單位：萬噸）

◎28日本網(wǎng)監(jiān)測35個主要城市庫存，本周螺紋鋼社會庫存283.24，周環(huán)比減少3.84，月環(huán)比減少88.93，年同比減少11.84。（單位：萬噸）

◎本網(wǎng)監(jiān)測132個城市庫存，本周螺紋鋼社會庫存416.76，周環(huán)比減少8.47，月環(huán)比減少131.07，年同比減少24.27。（單位：萬噸）

◎28日本網(wǎng)監(jiān)測23個城市庫存，本周冷軋板卷社會庫存104.59，周環(huán)比減少1.82，月環(huán)比減少6.59，年同比減少9.20。（單位：萬噸）

◎28日本網(wǎng)監(jiān)測26個城市庫存，本周冷軋板卷社會庫存105.83，周環(huán)比減少1.77，月環(huán)比減少6.79，年同比減少9.21。（單位：萬噸）

◎Mysteel全國工業(yè)線材成交量播報：2019年11月28日，統(tǒng)計99家全國工業(yè)線材企業(yè)，共計成交量2.5萬噸，較上個交易日增加0.42萬噸，增幅為20.11%。今日成交整體增加。華東、華南較上個交易日均有所增量，增幅分別為6.29%、126%。

原創(chuàng)精選

◎庫存連降8周 鋼廠重啟限產(chǎn)鋼價回調(diào)有限：本周鋼材市場漲勢受阻，主要是恐高情緒及冬季來臨，導(dǎo)致下游采購明顯放緩。由于供給擴張力度不大，鋼市從“供不應(yīng)求”過渡至“供需弱平衡”，尚未出現(xiàn)累庫現(xiàn)象。預(yù)計短期多空博弈激烈，鋼價回調(diào)力度不大，部分市場下跌主要是前期上漲過快。

◎Mysteel：汾渭鋼企產(chǎn)量增加廠內(nèi)庫存由降轉(zhuǎn)增：本周汾渭區(qū)域內(nèi)市場現(xiàn)貨價格沖高回落。一方面自25日起汾渭區(qū)域各地陸續(xù)解除重污染預(yù)警，鋼廠高爐軋機相繼復(fù)產(chǎn)，區(qū)域產(chǎn)量小幅增加，另一方面重污染預(yù)警期間，按照預(yù)警要求下游工程多有停工情況，整體采購節(jié)奏放緩，各鋼廠直發(fā)不暢，廠內(nèi)庫存由降轉(zhuǎn)增。

◎Mysteel：本周鋼材社會庫存減少22.86萬噸：本周，全國主要鋼材社會庫存756.44萬噸，較上周減少22.86萬噸，較上月減少180.6萬噸；螺紋鋼庫存總量283.24萬噸。

盤前預(yù)測

◎建筑鋼材：28日，全國25個主要城市20mm三級螺紋鋼均價4161元/噸，較上一交易日下跌17元/噸。預(yù)計短期國內(nèi)建筑鋼材調(diào)整空間有限，或呈窄幅震蕩態(tài)勢運行。

◎熱軋板卷：28日，全國24個主要城市4.75mm熱卷均價3801元/噸，較上一交易日持平。短期低庫存情況依然對價格有所支撐。

◎冷軋板卷：28日，全國24個主要城市1.0mm冷卷均價4348元/噸，較上一交易日持平。庫存方面，廠庫、社庫延續(xù)下降趨勢。綜合來看，預(yù)計今日全國冷軋板卷價格暫穩(wěn)運行。

◎中厚板：28日，全國24個主要城市20mm普板均價3795元/噸，較上一交易日下跌1元/噸。預(yù)計短期內(nèi)全國中厚板市場或維持趨弱盤整運行。

◎廢鋼：28日廢鋼市場穩(wěn)中盤整，調(diào)價鋼廠漲跌互現(xiàn)，主流鋼廠持穩(wěn)。預(yù)計短期內(nèi)廢鋼市場窄幅盤整運行。